财报解析 | 网易q2营收同比增3.7%不及预期，净利润增长67％超预期-ag凯发k8国际

财报解析 | 网易q2营收同比增3.7%不及预期，净利润增长67％超预期

来源：富途牛牛发布时间：2023-08-24 19:50:45

因游戏收入不及预期，网易二季度营收同比增长3.7%，略低于预期，但净利润超过市场预期，同比增长67％。

(资料图片)

8月24日港股盘后，网易发布截至2023年6月30日的第二季度财报。

财报显示，网易q2营收240亿元，略低于预期247.8亿元，同比增长3.7%，环比下降4.2%；净利润82.4亿元，上年同期为67.5亿元，同比增长22%；non-gaap净利润90亿元，超过市场预期，去年同期54亿元，同比增长67％，一季度为75.7亿元，环比上升19%。

分业务看，游戏及相关增值服务净收入188.0亿元，预估195.3亿元人民币，上季度和上年同期分别为200.656亿元和181.398亿元，同比增长3.6%，环比减少6.3%；

网易云音乐净收入19.5亿元，上季度和上年同期分别为19.598亿元和21.925亿元，同比减少11.1%，环比基本持平；

网易有道净收入12.1亿元，上季度和上年同期分别为11.633亿元和9.562亿元，同比增长26.2%，环比增长4.0%；

网易创新及其他业务净收入20.6亿元，上季度和上年同期分别为18.576亿元和18.715亿元，同比增长9.9%。

q2网易营业费用合计为83亿元，同比增加4.0%；毛利润为人民币144亿元，同比增加11.1%，预估141.4亿元。

其中，网络游戏服务毛利润126.8亿元人民币，超出预估的122.1亿元人民币。网络游戏服务毛利率67.4％，高于预估66.2％。

游戏及相关增值服务毛利润超出预期

q2网易游戏及相关增值服务净收入188.0亿元，同比增长3.6%，环比减少6.3%；毛利润126.8亿，毛利率67.4％，均超出预期。

财报表示，游戏及相关增值服务毛利润环比下降，主要受季节性因素影响，在线游戏收入回落。其同比增长，主要得益于在线游戏收入的增加，如《蛋仔派对》等，以及由于终止若干代理游戏导致的ag凯发k8国际的版权费用减少。

网易6月推出了多款热门新游戏，继续拓宽游戏品类并增强了国际影响力：

《逆水寒》手游上线后登上中国ios畅销榜和下载榜榜首。

《巅峰极速》上线后不久即登上中国ios畅销榜第三。

《超凡先锋》上线后不久即登上中国 ios 下载榜第二。

《哈利波特：魔法觉醒》全球上线，遍及日本、北美和欧洲等地。

财报称，二季度，经典的旗舰类游戏产品如《梦幻西游》系列表现稳健，其它热门游戏如《蛋仔派对》、《第五人格》、《逆水寒》等也热度不减。公司继续丰富游戏开发的产品线，即将推出类型多样、备受期待的多款游戏新品。

有道学习营收同比增长20.8% 有道智能硬件毛利率提升至35.8%

q2有道的学习服务净收入同比增长20.8%，延续了两位数的增长趋势。据财报，这主要得益于包含素质教育在内的数字内容服务的强劲销售业绩。

报告期内，网易有道数字内容服务销售额超过8亿元，创历史新高。在毛利率方面，学习服务业务的毛利率达到57.4%，高于去年同期的52.2%。

ai大模型技术与场景应用的高度融合，推动了有道智能硬件业务的突破性进展。

q2有道的智能硬件净收入2.2亿元，毛利率也从去年同期的30.6%提升至35.8%，这一增长主要归因于有道词典笔x5的受欢迎程度。

上个月，有道正式发布首个教育垂直大模型“子曰”，并发布了基于“子曰”大模型研发的六大创新应用——“llm翻译”、“虚拟人口语教练”、“ai作文指导”、“语法精讲”、“aibox”以及“文档问答”。相比于通用大模型，“子曰”从一开始就以“场景为先”为定位，专注于为不同学习场景设计定制化模型，以实现模型与场景的高度契合。

二季度以来，除了学习服务和智能硬件，有道也不断推进ai技术在其他多个业务场景的落地，并取得了显著成果。

比如，搭载“子曰”大模型，具备句子润色、语法纠错、写作建议、重点提炼等功能的aibox在有道翻译中正式上线后，带动词典类订阅会员数同比增长近100%，词典类会员收入同比增长200%以上。

云音乐订阅会员数量显著增长带动利润率进一步提升

q2网易云音乐净收入19.5亿元，同比减少11.1%，环比基本持平；毛利润5.3亿元，毛利率27％，上一季度和去年同期分别为22.4%和13.0%。

财报表示，云音乐毛利润环比和同比增长主要得益于会员订阅收入的增加和成本管控的持续改善。

一半利润投入技术研发

q2网易研发投入39亿元，相当于二季度网易拿出一半利润投入技术研发。

网易在财报中称，2023年二季度游戏及相关增值服务毛利率环比和同比增加，主要来自于自主研发、合作开发和代理游戏的收入组合变动。

财报还表示：

“网易的自有研发团队聚焦于手游、端游和主机游戏的研发，团队规模位居行业头部。在其助力下，网易创造了卓越的游戏体验，激发了玩家的热情，并向世界各地蓬勃发展的用户社群积极传递价值。通过将文化与教育等元素融入游戏，网易助力游戏成为一个更有意义的载体，让游戏更具活力和更富启发性。”

季度派息

网易董事会批准了2023年第二季度股利，为每股0.1050美元（每股美国存托股0.5250美元），将分别以美元支付给于北京/香港时间和纽约时间2023年9月8日休市后登记在册的普通股持有人和美国存托股持有人。

普通股股利支付日期预计为2023年9月19日，美国存托股股利支付日期预计为2023年9月22日左右。

网易2023年第一季度股利为每股0.0930美元（每股美国存托股0.4650美元），已经于2023年6月支付。

编辑/jeffrey

标签：

上一篇：

下一篇：